[ad_1] Les trois autorités européennes de surveillance (AES), l'ABE, l'AEAPP et l'ESMA, ont publié aujourd'hui leur rapport conjoint sur les risques pour l'automne 2022. Le rapport souligne que la détérioration des perspectives économiques, la forte inflation et la hausse des prix de l'énergie ont accru les vulnérabilités dans les secteurs financiers. Les AES conseillent aux superviseurs nationaux, aux institutions financières et aux acteurs du marché de se préparer aux défis à venir. La reprise économique post-pandémique en Europe s'est ralentie à la suite de l'invasion russe de l'Ukraine. La guerre de la Russie contre l'Ukraine et les perturbations des échanges ont entraîné une détérioration rapide des perspectives économiques. Elle s'ajoute aux pressions inflationnistes préexistantes en augmentant fortement les prix de l'énergie et des matières premières, exacerbe les déséquilibres entre l'offre et la demande et affaiblit le pouvoir d'achat des ménages. Le risque d'inflation persistante et de stagflation s'est accru. Ces facteurs, conjugués à la détérioration des perspectives économiques, ont eu un impact significatif sur l'environnement de risque du secteur financier. La volatilité des marchés financiers a augmenté dans tous les domaines compte tenu des fortes incertitudes. Après une longue période de taux d'intérêt bas, les banques centrales resserrent leur politique monétaire. La combinaison de coûts de financement plus élevés et d'une production économique plus faible peut exercer une pression sur le refinancement de la dette des gouvernements, des entreprises et des ménages, tout en ayant un impact négatif sur la qualité du crédit des portefeuilles de prêts des institutions financières. La réduction des rendements réels par la hausse de l'inflation pourrait conduire les investisseurs à une plus grande prise de risque à un moment où les hausses de taux enclenchent un rééquilibrage en profondeur des portefeuilles. Les institutions financières sont également confrontées à des défis opérationnels accrus associés à des cyber-risques accrus et à la mise en œuvre de sanctions contre la Russie. Jusqu'à présent, le système financier a fait preuve de résilience malgré l'incertitude politique et économique croissante. À la lumière des risques et vulnérabilités susmentionnés, le comité mixte des AES conseille aux autorités nationales compétentes, aux institutions financières et aux acteurs du marché de prendre les mesures politiques suivantes : Les institutions financières et les superviseurs devraient continuer à se préparer à une détérioration de la qualité des actifs dans le secteur financier et à surveiller l'évolution, y compris des actifs qui ont bénéficié de mesures temporaires liées à la pandémie et de ceux qui sont particulièrement vulnérables à une détérioration de l'environnement économique, à l'inflation ainsi qu'à l'inflation. quant aux prix élevés de l'énergie et des matières premières.L'impact de nouvelles hausses des taux directeurs et d'éventuelles augmentations soudaines des primes de risque sur les institutions financières et les acteurs du marché en général devrait être surveillé de près.Les institutions financières et les superviseurs devraient suivre de près l'impact des risques d'inflation.Les autorités de contrôle devraient continuer à surveiller les risques pour les investisseurs de détail, en particulier en ce qui concerne les produits pour lesquels les consommateurs peuvent ne pas réaliser pleinement l'ampleur des risques encourus, tels que les crypto-actifs.Les institutions financières et les superviseurs doivent continuer à gérer avec soin les risques environnementaux et les cyber-risques pour faire face aux menaces à la sécurité de l'information et à la continuité des activités. [ad_2] Source link
